Prakiraan Harga Emas: XAU/USD Melemah saat Imbal Hasil yang Lebih Kuat, Pantau Statistik AS dan Tiongkok

  • Harga emas masih tertekan setelah menghentikan tren naik tiga hari pada hari sebelumnya.
  • Pemulihan imbal hasil Amerika Serikat dan Dolar AS membebani harga XAU/USD.
  • Sinyal beragam dari Indeks Harga Konsumen AS gagal menghibur para pedagang Emas.
  • Penjualan Ritel AS dan data Tiongkok yang buruk ditunggu untuk dorongan baru.

Harga emas (XAU/USD) melanjutkan pullback hari sebelumnya dari level tertinggi lima minggu dengan turun ke $1.901 pada Rabu pagi. Dengan demikian, logam mulia ini tetap turun untuk hari kedua berturut-turut dalam lima hari terakhir karena Dolar AS mengikuti imbal hasil obligasi pemerintah yang optimis untuk mengurangi kerugian di awal minggu menjelang data penting Amerika Serikat.

Harga Emas Turun karena Dolar AS Mengikuti Kenaikan Imbal Hasil Obligasi Pemerintah Amerika Serikat

Indeks Dolar AS (DXY) mengambil tawaran beli yang memperbarui kembali level tertinggi dalam perdagangan harian di dekat 103,75 selama pemulihan dua hari dari level terendah satu bulan, yang pada gilirannya memberikan tekanan turun pada harga Emas. Dengan demikian, ukuran greenback terhadap enam mata uang utama menelusuri pemulihan terbaru dalam imbal hasil obligasi pemerintah Amerika Serikat di tengah peningkatan lebih lanjut dari taruhan yang menunjukkan kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) 0,25% pada bulan Maret.

Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun naik dua basis poin (bp) menjadi 3,70% pada saat berita ini diturunkan, setelah membukukan kenaikan harian terbesar dalam lima minggu terakhir pada hari sebelumnya. Di sisi yang sama, imbal hasil obligasi bertenor dua tahun juga melanjutkan pemulihan hari sebelumnya dari level terendah enam bulan menjadi 4,31%.

Perlu dicatat bahwa Indeks Harga Konsumen (IHK) dan IHK non Makanan dan Energi AS keduanya sesuai dengan prakiraan pasar sebesar 6,0% dan 5,5% YoY, dibandingkan dengan 6,4% dan 5,6% pada pembacaan sebelumnya. Perlu dicatat bahwa konsensus pasar sebesar 0,4% MoM untuk IHK, dibandingkan 0,5% sebelumnya, juga terbukti benar, tetapi IHK non Makanan & Energi naik ke 0,5% dibandingkan dengan 0,4% estimasi analis dan sebelumnya.

“Federal Reserve terlihat akan menaikkan suku bunga acuan seperempat poin persentase minggu depan dan sekali lagi di bulan Mei, karena laporan pemerintah menunjukkan inflasi AS tetap tinggi di bulan Februari, dan kekhawatiran akan krisis perbankan yang berkepanjangan mereda,” tulis Reuters setelah rilis data inflasi AS.

Oleh karena itu, pertaruhan atas sikap hawkish The Fed dan imbal hasil obligasi pemerintah AS yang optimis memungkinkan Dolar AS untuk tetap lebih kuat dan menjaga para penjual XAU/USD tetap optimis.

Keruntuhan SVB, risiko kejatuhan Signature Bank juga Membebani XAU/USD

Kekhawatiran dari kejatuhan terbaru Silicon Valley Bank (SVB) dan Signature Bank juga mendukung para penjual Emas.

Baru-baru ini, Ketua Komite Perbankan Senat AS Sherrod Brown dan Gubernur Federal Reserve Michelle Bowman mengesampingkan obrolan yang menunjukkan kondisi suram industri perbankan AS.

Sebaliknya, Wall Street Journal (WSJ) melaporkan bahwa serangkaian persyaratan modal dan likuiditas yang lebih ketat sedang ditinjau, serta langkah-langkah untuk meningkatkan “uji tekanan” tahunan yang menilai kemampuan bank untuk menghadapi resesi hipotetis, menurut seseorang yang mengetahui pemikiran terbaru di antara regulator AS. “Aturan tersebut dapat menargetkan perusahaan-perusahaan dengan aset antara $100 miliar hingga $250 miliar, yang saat ini lolos dari beberapa persyaratan terberat,” menurut WSJ.

Meskipun demikian, para penjual Emas tampaknya yakin akan optimisme hati-hati terbaru di pasar dan pemulihan Dolar AS. Namun, statistik utama dari Amerika Serikat dan Tiongkok perlu memvalidasi penurunan XAU/USD.

Penurunan Emas Membutuhkan Validasi

Meskipun harga Emas memicu sinyal bearish pertama dalam empat hari sebelumnya, angka yang beragam dari Indeks Harga Konsumen (IHK) Amerika Serikat mendorong para penjual logam ini untuk mengkonfirmasi kembali kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan Dolar AS.

Sebagai hasilnya, Penjualan Ritel AS hari ini untuk bulan Februari, yang diprakirakan -0,3% MoM versus 3,0% sebelumnya, akan menjadi penting untuk diperhatikan. Sebelum itu, data bulan Februari dari Tiongkok, termasuk Investasi Aset Tetap, Produksi Industri dan Penjualan Ritel dapat mengarahkan pergerakan langsung pada harga Emas. Penjualan Ritel Tiongkok diprakirakan akan meningkat ke 3,5% dibandingkan -1,8% sebelumnya, sementara pertumbuhan Produksi Industri juga dapat meningkat menjadi 2,6% dari 1,3% pada pembacaan sebelumnya. Namun, Investasi Aset Tetap kemungkinan telah menurun ke 4,4% YoY sejauh ini pada tahun 2023, hingga Februari, dibandingkan 5,1% sebelumnya.

Analisis Teknikal Harga Emas

Meskipun berhasil melewati Simple Moving Average (SMA) 200-bar, harga Emas gagal naik melewati support dua bulan sebelumnya, di sekitar $1.913 pada saat berita ini ditulis.

Pullback XAU/USD juga mendapatkan petunjuk dari kondisi overbought pada garis Relative Strength Index (RSI) yang berada di level 14, serta surutnya sinyal bullish dari indikator Moving Average Convergence and Divergence (MACD).

Perlu dicatat bahwa para penjual Emas sejauh ini masih berusaha keras untuk mencapai level acuan $1.900. Meskipun demikian, level Fibonacci retracement 50% dari penurunan logam ini pada bulan Februari, di sekitar $1.880, dapat bertindak sebagai penghalang tambahan ke sisi bawah sebelum mengarahkan XAU/USD menuju SMA 200 dan 50, masing-masing di dekat $1.860 dan $1.850.

Sebaliknya, penembusan yang jelas ke sisi atas pada garis support yang berubah menjadi resistance, di sekitar $1.913, dapat dengan cepat mendorong harga Emas menuju rintangan $1.950 yang memegang kunci menuju level tertinggi baru 2023, saat ini di sekitar $1.960.

Secara keseluruhan, harga Emas memiliki lebih sedikit rintangan ke utara, namun para pembeli perlu mengisi ulang baterai mereka untuk kenaikan lebih lanjut, yang pada gilirannya menunjukkan pullback emas batangan ini lebih lanjut sebelum pergerakan berikutnya ke arah utara.

Harga Emas: Grafik Empat Jam

Tren: Diprakirakan akan terjadi penurunan lebih lanjut

LEVEL-LEVEL TEKNIS XAU/USD

TINJAUAN
Harga terakhir hari ini1901.82
Perubahan harian hari ini-2.34
Perubahan harian hari ini %-0.12
Pembukaan harian hari ini1904.16
TREN
SMA 20 Harian1840.85
SMA 50 Harian1874.19
SMA 100 Harian1815.61
SMA 200 Harian1775.68
LEVEL
Tinggi Harian Sebelumnya1914.32
Rendah Harian Sebelumnya1895.43
Tinggi Mingguan Sebelumnya1870.09
Rendah Mingguan Sebelumnya1809.46
Tinggi Bulanan Sebelumnya1959.8
Rendah Bulanan Sebelumnya1804.76
Fibonacci Harian 38,2%1902.65
Fibonacci Harian 61,8%1907.1
Pivot Point Harian S11894.95
Pivot Point Harian S21885.75
Pivot Point Harian S31876.06
Pivot Point Harian R11913.84
Pivot Point Harian R21923.53
Pivot Point Harian R31932.73