Harga Emas Bertahan di Dekat Level Terendah Mingguan, SMA 50-Hari Memegang Kunci bagi Pembeli

  • Kombinasi beberapa faktor memberikan tekanan pada harga Emas untuk hari keempat berturut-turut.
  • Tanda-tanda stabilitas di pasar ekuitas melemahkan logam mulia di tengah penguatan USD.
  • Pertaruhan untuk penurunan suku bunga The Fed sebesar 50 bp di bulan September dan risiko geopolitik untuk membatasi pelemahan lebih lanjut.

Harga emas (XAU/USD) melanjutkan pullback-nya baru-baru ini dari sekitar rekor tertinggi dan melayang lebih rendah selama empat hari berturut-turut pada hari Rabu, meskipun penurunannya tidak memiliki keyakinan bearish. Pasar ekuitas global tampaknya telah stabil setelah penurunan tajam baru-baru ini. Hal ini, bersama dengan kekuatan Dolar AS (USD) yang moderat, ternyata menjadi faktor kunci yang memberikan tekanan ke bawah pada logam mulia ini.

Sementara itu, data makro AS yang lebih lemah memicu kekhawatiran bahwa ekonomi terbesar di dunia ini melambat lebih cepat dari yang diprakirakan. Hal ini terjadi di atas masalah ekonomi Tiongkok, yang, bersama dengan meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah, dapat membatasi optimisme di pasar. Selain itu, ekspektasi Federal Reserve (The Fed) yang dovish dapat menjadi pendorong bagi harga Emas yang berimbal hasil ini.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Dirusak oleh Nada Risiko Positif dan Pemulihan Imbal Hasil Obligasi AS yang Menyebabkan Kenaikan USD

  • Aksi jual global di pasar ekuitas – yang dipicu oleh kekhawatiran bahwa AS akan jatuh ke dalam resesi – tampaknya telah mereda di tengah aksi pembelian dengan harga murah dan memberikan tekanan pada harga safe haven Emas pada hari Rabu.
  • Imbal hasil obligasi Treasury AS melanjutkan kenaikan semalam, yang merupakan kenaikan terbesar sejak awal Juni – dan memberikan dukungan pada Dolar AS, yang selanjutnya terlihat melemahkan logam mulia tanpa imbal hasil ini.
  • Data pemerintah yang dirilis pada hari Selasa menunjukkan bahwa defisit perdagangan AS turun 2,5%, menjadi $73,1 miliar di bulan Juni dari $75,0 miliar di bulan Mei karena kenaikan 1,5% pada ekspor pesawat terbang dan minyak dan gas yang diproduksi di AS.
  • Pasar memprakirakan 100% kemungkinan bahwa Federal Reserve akan mulai menurunkan biaya pinjaman pada pertemuan kebijakan mendatang di bulan September dan kemungkinan hampir 70% kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin.
  • Hal ini, pada gilirannya, akan menekan imbal hasil obligasi AS dan USD, yang, bersama dengan risiko geopolitik yang berasal dari konflik yang sedang berlangsung di Timur Tengah, dapat menjadi pendorong bagi XAU/USD.
  • Kelompok Hizbullah di Lebanon melancarkan serangkaian serangan pesawat nirawak dan roket terhadap Israel pada hari Selasa sebagai balasan atas laporan pembunuhan yang dilakukan Israel terhadap seorang komandan tinggi Hizbullah dan pemimpin Hamas minggu lalu.
  • Pasar saat ini mungkin akan bergerak ke dalam pola konsolidasi dengan tidak adanya data makro yang relevan dari AS dan menunggu katalis fundamental utama berikutnya sebelum memasang taruhan terarah yang baru.

Analisis Teknis: Harga Emas Perlu Menemukan Penerimaan di Bawah Support Penting SMA 50-Hari agar Penjual Dapat Mengambil Alih Kendali

Dari perspektif teknis, setiap penurunan berikutnya mungkin akan terus menemukan support di dekat Simple Moving Average (SMA) 50-hari, yang dipatok di dekat area $2.368-2.367. Hal ini diikuti oleh swing low minggu lalu, di sekitar zona $2.353-2.352 dan area $2.344, atau SMA 100 hari. Pelemahan berkelanjutan di bawah level tersebut akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bearish dan berpotensi turun lebih dalam. Mengingat bahwa osilator pada grafik harian baru saja mulai mendapatkan traksi negatif, harga Emas mungkin akan mempercepat penurunannya untuk menantang level di kisaran $2.300.

Di sisi lain, pemulihan kembali di atas level $2.400 kemungkinan akan menghadapi beberapa resistance di dekat level swing high semalam, di sekitar area $2.418. Beberapa aksi beli lanjutan dapat mengangkat harga Emas melampaui penghalang $2.430, menuju rintangan relevan berikutnya di dekat zona horizontal $2.448-2.450. Momentum dapat berlanjut lebih jauh menuju area $2.468-2.469 dalam perjalanan menuju puncak sepanjang masa, di dekat area $2.483-2.484 yang disentuh pada bulan Juli. Para pembeli mungkin akan berusaha menaklukkan level psikologis $2.500, yang jika ditembus dengan pasti akan menyiapkan panggung untuk pergerakan kenaikan jangka pendek.