victoryinternationalfutures

Harga Emas (XAU/USD) tetap berada di wilayah positif di sekitar $3.215 setelah mencapai tertinggi sepanjang masa $3.219 selama perdagangan sesi Asia pada hari Jumat. Melemahnya Dolar AS (USD) dan meningkatnya perang dagang antara Amerika Serikat (AS) dan Tiongkok memberikan dukungan bagi logam mulia ini, yang merupakan aset safe haven tradisional. Data yang dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS pada hari Kamis mengungkapkan bahwa harga konsumen AS pada bulan Maret secara tak terduga turun, tetapi inflasi berisiko naik setelah Presiden AS, Donald Trump, memperkuat tarif terhadap Tiongkok. Inflasi IHK AS di bulan Maret turun ke 2,4% YoY dari 2,8% di bulan Februari. Angka ini berada di bawah ekspektasi pasar 2,6%. Baca Juga : Yen Jepang Menguat sebagai Reaksi terhadap IHP Jepang yang Lebih Kuat IHK inti, yang tidak termasuk harga pangan dan energi yang volatil, di bulan Maret naik 2,8% YoY, dibandingkan dengan kenaikan 3,1% yang terlihat di bulan Februari dan berada di bawah konsensus 3,0%. Pada basis bulanan, IHK umum turun 0,1%, sementara IHK inti naik 0,1%.  Trump mengatakan pada hari Rabu bahwa ia akan menurunkan tarif secara temporer untuk puluhan negara. Namun, Trump juga menaikkan tarif terhadap Tiongkok menjadi 125%, berlaku segera, setelah Beijing mengumumkan rencana untuk membalas dengan tarif 84%. Kekhawatiran terhadap ekonomi global dan pembaruan ketegangan perdagangan antara dua ekonomi terbesar di dunia membuat para investor tetap memilih aset-aset safe haven, mendukung harga Emas.  “Emas kembali mendapatkan daya tariknya sebagai safe haven dan kembali ke jalur menuju titik tertinggi baru sepanjang masa,” kata Nikos Tzabouras, Analis Pasar Senior di Tradu.com. Di sisi lain, berkurangnya taruhan terhadap penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed) dapat memperkuat Greenback dan membebani harga komoditas yang berdenominasi USD. Para pedagang kini memprakirakan bahwa The Fed akan melanjutkan penurunan suku bunga pada bulan Juni dan mungkin mengurangi suku bunga kebijakan sebesar satu poin persentase penuh pada akhir tahun.

Dolar Australia (AUD) menghentikan penurunan beruntun selama tiga hari terhadap Dolar AS (USD) pada hari Rabu, didukung oleh komentar dari Presiden AS Donald Trump yang menyarankan kesediaan untuk bernegosiasi dengan mitra perdagangan. Pernyataan Trump meningkatkan optimisme untuk potensi meredanya ketegangan perdagangan global. Menteri Keuangan AS Scott Bessent mengungkapkan bahwa hampir 70 negara telah menghubungi Gedung Putih untuk meminta negosiasi tarif. Meskipun demikian, volatilitas pasar diperkirakan akan tetap tinggi setelah Trump mengancam akan memberlakukan tarif tambahan 50% pada impor Tiongkok jika Beijing tidak mengurangi tarifnya pada barang-barang AS. Baca Juga : Yen Jepang Diperdagangkan dengan Bias Positif terhadap USD; Tampaknya Siap Menguat Lebih Lanjut AUD tetap tertekan di tengah ketegangan perdagangan AS-Tiongkok yang terus berlanjut, terutama karena Australia mempertahankan hubungan ekonomi yang kuat dengan Tiongkok. Beijing mengecam ancaman terbaru Trump sebagai “pemerasan” dan bersumpah untuk melindungi kepentingannya. Prospek ekonomi Australia tetap rapuh, dengan kepercayaan bisnis dan konsumen yang tertekan. Data yang lemah telah memperkuat ekspektasi sikap yang lebih dovish dari Reserve Bank of Australia (RBA), dengan pasar kini memperkirakan hingga 100 basis poin penurunan suku bunga tahun ini—dimulai pada bulan Mei, dengan pengurangan lebih lanjut kemungkinan terjadi pada bulan Juli dan Agustus. Dolar Australia mungkin kesulitan karena meningkatnya ketegangan perdagangan memicu ketidakpastian yang meningkat Dolar Australia rebound dari level terendah sejak Maret 2020 di dekat wilayah 0,5900 Pasangan AUD/USD diperdagangkan di dekat 0,5980 pada hari Rabu, dengan indikator teknis pada grafik harian menunjukkan bias bearish yang berkelanjutan, karena pasangan ini tetap di bawah Exponential Moving Average (EMA) sembilan hari. Namun, Relative Strength Index (RSI) 14-hari berada di bawah 30, menunjukkan potensi untuk rebound korektif jangka pendek. Support terdekat terlihat di garis tren menurun di dekat 0,5914—menandai level terendah sejak Maret 2020. Di sisi atas, resistance awal terletak di EMA sembilan hari sekitar 0,6113, diikuti oleh EMA 50-hari di 0,6259. Pemulihan yang lebih kuat dapat terlihat pada pasangan ini yang menguji level tertinggi empat bulan di 0,6408. AUD/USD: Grafik Harian

Pasangan mata uang AUD/USD memulihkan sebagian penurunan menuju 0,6015 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Selasa. Dolar AS (USD) menguat terhadap Dolar Australia di tengah kekhawatiran terhadap resesi di Amerika Serikat setelah Presiden AS, Donald Trump, memberlakukan tarif yang luas terhadap mitra-mitra dagangnya. Para analis percaya bahwa ketidakpastian di seputar kebijakan tarif baru Trump kemungkinan akan meningkatkan inflasi dan membuat resesi di AS semakin mungkin. Para pedagang meningkatkan taruhan bahwa Federal Reserve (The Fed) AS akan memangkas suku bunga secara agresif tahun ini. Menurut alat FedWatch CME, pasar telah memperhitungkan probabilitas hampir 65% pemangkasan suku bunga oleh The Fed pada bulan Mei, dan kontrak berjangka kini mengarah ke penurunan suku bunga sekitar 100 basis poin (bp) hingga bulan Desember.  Baca Juga : GBP/USD Naik di Atas 1,2900 saat Imbal Hasil AS Turun, Perhatian Tertuju pada Laporan PDB Kuartal Keempat Di sisi Dolar Australia, meningkatnya spekulasi bahwa Reserve Bank of Australia (RBA) dapat memberikan pemangkasan suku bunga yang lebih cepat dan lebih dalam dari yang diprakirakan sebelumnya dapat melemahkan Dolar Australia (AUD) dalam jangka pendek. RBA akan bertemu pada bulan Mei, dan pemangkasan suku bunga sebesar 25 bp kemungkinan akan terjadi, dengan pemangkasan jumbo sebesar 50 bp sedikit mungkin. Sementara itu, Tiongkok mengumumkan pada hari Jumat lalu bahwa mereka akan mengenakan tarif balasan sebesar 34% terhadap AS, yang akan berlaku pada hari Kamis, sebagai bagian dari reaksi balasan terhadap tarif Trump. Meningkatnya perang dagang antara dua ekonomi terbesar di dunia ini akan merusak ekonomi Australia dan membebani AUD, karena Tiongkok adalah mitra dagang terbesarnya. Tiongkok mengumumkan pada hari Jumat lalu bahwa mereka akan mengenakan pajak sebesar 34% pada semua impor dari AS, yang akan berlaku pada hari Kamis, sebagai bagian dari reaksi balasan terhadap tarif Trump. Ini menandai pembalasan terberat Beijing terhadap perang dagang yang dilakukan oleh pemimpin Amerika. Kekhawatiran terhadap ketegangan perdagangan antara dua ekonomi terbesar di dunia memberikan tekanan jual pada proksi Tiongkok, karena Tiongkok adalah mitra dagang utama Australia.

Dolar Australia (AUD) tetap tertekan terhadap Dolar AS (USD) untuk hari kedua berturut-turut pada hari Kamis, seiring meningkatnya sentimen risk-off di tengah kekhawatiran atas tarif mobil AS yang akan datang. Pasangan AUD/USD melemah setelah keputusan Presiden Donald Trump pada Rabu malam untuk memberlakukan tarif 25% pada impor mobil, yang semakin meningkatkan ketegangan perdagangan global. Tarif tersebut dijadwalkan mulai berlaku pada 2 April, dengan pengumpulan dimulai pada hari berikutnya. Presiden Trump mengusulkan rencana pada hari Rabu untuk memberlakukan tarif pada impor tembaga dalam beberapa minggu, meskipun Departemen Perdagangan awalnya memiliki waktu hingga November 2025 untuk memutuskan masalah tersebut. Namun, perkembangan ini memberikan dukungan bagi AUD, karena Australia adalah eksportir tembaga utama, dan langkah tarif yang potensial mengangkat harga komoditas. AUD dapat menemukan dukungan lebih lanjut karena para investor mengharapkan Reserve Bank of Australia (RBA) untuk menjaga suku bunga tetap stabil minggu depan. Pada bulan Februari lalu, RBA melakukan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pertama dalam empat tahun. Baca Juga : Yen Jepang Mengikis Sebagian dari Kenaikan Selasa di Tengah Sentimen Risiko yang Positif Asisten Gubernur RBA (Ekonomi) Sarah Hunter menegaskan pendekatan hati-hati bank sentral terhadap pemotongan suku bunga lebih lanjut, dengan pernyataan kebijakan Februari yang menunjukkan sikap yang lebih konservatif dibandingkan ekspektasi pasar, terutama sebagai respons terhadap pergeseran kebijakan AS dan dampaknya terhadap prospek inflasi Australia. Dolar Australia berjuang seiring meningkatnya sentimen risk-off Analisis Teknis: Dolar Australia menguji batas 0,6300 dekat EMA sembilan hari AUD/USD diperdagangkan di dekat 0,6290 pada hari Kamis, dengan indikator teknis menunjukkan potensi pergeseran bullish saat pasangan ini mencoba menembus pola saluran menurun. Namun, Relative Strength Index (RSI) 14-hari masih berada di bawah 50, menunjukkan bahwa tekanan bearish masih ada. Exponential Moving Average (EMA) sembilan hari di 0,6305 berfungsi sebagai level resistance langsung. Penembusan di atas titik ini dapat memperkuat momentum harga jangka pendek, membuka jalan untuk menguji level tertinggi bulanan di 0,6391, yang terakhir terlihat pada 18 Maret. Sebaliknya, kegagalan untuk mempertahankan kenaikan dapat membuat pasangan AUD/USD kembali memasuki saluran menurun, memperkuat pandangan bearish. Skenario ini dapat mendorong pasangan ini menuju level terendah tujuh minggu di 0,6187, yang tercatat pada 5 Maret, yang sejajar dengan batas bawah saluran. AUD/USD: Grafik Harian

Yen Jepang (JPY) sedikit melemah selama perdagangan sesi Asia pada hari Rabu setelah rilis Indeks Harga Produsen (IHP) Jasa Jepang pada bulan Februari, yang melambat ke 3,0% YoY. Ini, bersama dengan sentimen positif umum di sekitar pasar ekuitas, melemahkan safe-haven JPY dan mengangkat pasangan mata uang USD/JPY kembali di atas level psikologis 150,00 dalam satu jam terakhir. Namun, setiap depresiasi JPY yang signifikan tampaknya sulit dicapai di tengah taruhan bahwa pertumbuhan upah yang kuat akan mendukung konsumsi dan mempengaruhi tren inflasi yang lebih luas, yang seharusnya memungkinkan Bank of Japan (BoJ) untuk terus menaikkan suku bunga. Prospek hawkish ditegaskan oleh risalah rapat BoJ bulan Januari yang dirilis pada hari Selasa, yang menunjukkan bahwa para pengambil kebijakan mendiskusikan laju kenaikan suku bunga. Ini menandai divergensi besar dibandingkan dengan proyeksi Federal Reserve (The Fed) yaitu dua penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada tahun 2025. Penyempitan perbedaan suku bunga Jepang-AS seharusnya bertindak sebagai pendorong bagi JPY yang memberikan imbal hasil lebih rendah, yang, bersama dengan aksi harga Dolar AS (USD) yang lesu, membatasi pasangan mata uang USD/JPY. Para pedagang mungkin juga memilih menunggu rilis IHK Tokyo dan Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE) AS pada hari Jumat. Baca Juga : Dolar Australia Melemah setelah IHK Bulanan yang Suram Yen Jepang Dirusak oleh Sentimen Risiko Positif; Taruhan Kenaikan Suku Bunga BoJ Seharusnya Membantu Membatasi Penurunan yang Lebih Dalam USD/JPY Perlu Menemukan Penerimaan di Atas Level 151,00 untuk Mendukung Prospek Kenaikan Lebih Lanjut Dari sudut pandang teknis, penembusan minggu ini di atas Simple Moving Average (SMA) 200 periode pada grafik 4 jam dipandang sebagai pemicu utama bagi para pedagang bullish. Selain itu, osilator pada grafik harian baru saja mulai mendapatkan traksi positif dan mengindikasikan bahwa jalur yang paling mungkin bagi pasangan mata uang USD/JPY setidaknya adalah ke atas. Namun, kegagalan semalam di depan level 151,00 menyarankan agar berhati-hati. Oleh karena itu, akan bijaksana menunggu penguatan yang berkelanjutan dan penerimaan di atas level tersebut sebelum menempatkan posisi untuk kelanjutan pemulihan baru-baru ini dari terendah multi-bulan. Pergerakan selanjutnya dapat mengangkat harga spot di atas puncak bulanan, di sekitar area 151,30, menuju level angka bulat 152,00. Di sisi lain, area 149,55, atau swing low semalam, saat ini tampaknya melindungi sisi bawah langsung, di bawahnya pasangan mata uang USD/JPY dapat meluncur ke level 149,00 kemudian support 148,75-148,70. Yang terakhir bertepatan dengan SMA 100 periode pada grafik 4 jam, yang jika ditembus dapat menggeser bias mendukung para pedagang bearish. Harga spot kemudian dapat mempercepat penurunan menuju level angka bulat 148,00 dan meluncur lebih jauh menuju wilayah 147,35-147,30 sebelum akhirnya turun di bawah level 147,00, menuju area 146,55-146,50, atau terendah multi-bulan yang disentuh pada 11 Maret.

Dolar Australia (AUD) bergerak lebih rendah terhadap Dolar AS (USD) setelah rilis Indeks Harga Konsumen Bulanan (CPI) pada hari Rabu, yang naik 2,4% dari tahun ke tahun di bulan Februari, sedikit di bawah kenaikan 2,5% di bulan Januari dan ekspektasi pasar sebesar 2,5%. Wakil Perdana Menteri Australia Jim Chalmers menyampaikan anggaran 2025/26 pada hari Selasa, menguraikan proyeksi ekonomi kunci dan pemotongan pajak total sekitar A$17,1 miliar dalam dua putaran. Defisit anggaran diperkirakan mencapai A$27,6 miliar untuk 2024-25 dan A$42,1 miliar untuk 2025-26. Pertumbuhan PDB diperkirakan mencapai 2,25% pada tahun fiskal 2026 dan 2,5% pada 2027. Pemotongan pajak tampaknya ditujukan untuk memperkuat dukungan politik. AUD menemukan dukungan seiring dengan harapan investor bahwa Reserve Bank of Australia (RBA) akan mempertahankan suku bunga tidak berubah minggu depan, setelah pemotongan suku bunga pertama sebesar 25 basis poin dalam empat tahun terakhir pada bulan Februari lalu. Asisten Gubernur RBA (Ekonomi) Sarah Hunter menegaskan kembali sikap hati-hati bank sentral terhadap pemotongan lebih lanjut, dengan pernyataan kebijakan bulan Februari yang menunjukkan pendekatan yang lebih konservatif dibandingkan ekspektasi pasar, terutama terkait keputusan kebijakan AS dan dampaknya terhadap prospek inflasi Australia. Baca juga : EUR/USD Menguji Penurunan Lebih Lanjut saat Sentimen Bisnis Eropa Merosot Selain itu, ekspektasi stimulus dari Tiongkok dapat mendorong ekonomi Australia, mengingat hubungan perdagangan yang kuat antara kedua negara. Partai Komunis Tiongkok dan Dewan Negara telah mengusulkan langkah-langkah untuk “secara aktif mendorong konsumsi” dengan meningkatkan upah dan mengurangi beban keuangan—sebuah upaya untuk memulihkan kepercayaan konsumen dan menghidupkan kembali ekonomi yang sedang terpuruk.  Dolar Australia terdepresiasi seiring Dolar AS mendapatkan dukungan di tengah kehati-hatian pasar Dolar Australia mundur dari batas 0,6300 dekat EMA sembilan hari Pasangan AUD/USD diperdagangkan dekat 0,6280 pada hari Rabu, dengan indikator teknis menunjukkan bias bearish saat pasangan ini berkonsolidasi dalam saluran menurun. Relative Strength Index (RSI) 14-hari tetap sedikit di bawah 50, memperkuat momentum penurunan yang persisten. Di sisi bawah, pasangan AUD/USD dapat menjelajahi wilayah di sekitar batas bawah saluran menurun di 0,6210, diikuti oleh level terendah tujuh minggu di 0,6187, yang tercatat pada 5 Maret. Exponential Moving Average (EMA) sembilan hari di 0,6306, yang sejajar dengan batas atas saluran menurun, berfungsi sebagai penghalang langsung. Penembusan di atas zona resistance krusial ini dapat melemahkan bias bearish, dengan pasangan ini berpotensi menguji level tertinggi bulanan di 0,6391, yang dicapai pada 18 Maret. AUD/USD: Grafik Harian

EUR/USD bergejolak pada hari Senin, menguji di bawah level 1,0800 saat sentimen pasar terus bergulat dengan data ekonomi yang beragam dan kekhawatiran tarif yang masih ada. Para investor merasa sedikit lega setelah Presiden AS, Donald Trump, mengisyaratkan bahwa akan ada pengecualian tarif untuk tarifnya sendiri yang sebelumnya tidak terhindarkan yang dijadwalkan pada 2 April, tetapi hasil survei Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) terus memperingatkan bahwa lebih banyak masalah mungkin akan muncul di depan. Presiden AS Donald Trump sekali lagi memberikan ancaman tarif yang baru kepada para investor. Para investor telah mengaitkan saran bahwa Donald Trump mungkin mempertimbangkan pengecualian tarif pada kebijakan perdagangan “strategi”-nya sendiri, memperkuat sentimen pasar yang cukup untuk menjaga Greenback tetap tertekan. Baca Juga : GBP/USD Diperdagangkan dengan Bias Positif di sekitar 1,2930 di Tengah Pelemahan USD yang Moderat Data PMI Pan-Eropa pada bulan Maret memburuk secara keseluruhan, dengan PMI Manufaktur naik ke 48,7 tetapi masih berada dalam wilayah kontraksi. Komponen Jasa turun sedikit ke 50,4, sementara prakiraan pasar median memprakirakan pemulihan ke 51,0. Hasil survei PMI Manufaktur AS pada bulan Maret merosot lebih cepat dari yang diprakirakan karena ancaman tarif menggerogoti prospek produksi fisik. PMI Manufaktur untuk bulan Maret merosot ke terendah tiga bulan di 49,8, kembali ke wilayah kontraksi ekonomi saat bisnis semakin khawatir terhadap lanskap ekonomi. PMI Jasa lebih baik dari yang diprakirakan, naik ke 54,3, tertinggi tiga bulan saat para operator jasa memprakirakan dapat sepenuhnya membebankan kenaikan biaya tarif ke konsumen. Data ekonomi tetap berada di tingkat menengah saat memasuki sesi pasar pertengahan minggu, tetapi para pedagang akan terus mengawasi data inflasi Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE) AS yang akan dirilis pada hari Jumat. Prakiraan Harga EUR/USD EUR/USD telah kehilangan bobot selama empat hari perdagangan berturut-turut, turun dari swing high terbarunya ke 1,0950. Fiber sedang menguji kembali ke level 1,0800, tetapi masih diperdagangkan jauh di atas Exponential Moving Average (EMA) 200-hari di dekat 1,0675.  EUR/USD masih diperdagangkan 5,8% di atas swing low utama terakhirnya di bawah 1,0200 pada bulan Januari, namun pergerakan bullish mungkin akan segera berakhir saat osilator teknis mempercepat ke sisi bawah. Grafik Harian EUR/USD